Imagem: Divulgação
A Priner (PRNR3) anunciou um aumento de capital entre R$ 80 milhões e R$ 150 milhões, com emissão de até 10 milhões de ações a R$ 15,00 cada. A operação será realizada via subscrição, com direito de preferência para os acionistas posicionados ao final do pregão de 7 de julho de 2025. O objetivo é financiar aquisições estratégicas em setores como mineração, infraestrutura e tecnologias de inspeção, alinhadas à estratégia de crescimento inorgânico da companhia.
O período de negociação dos direitos de preferência (sob o ticker PRNR1) vai até 1º de agosto de 2025. Cada acionista poderá subscrever 0,21 ação para cada ação que possuía na data de corte. Após o período de preferência, haverá possibilidade de subscrição de sobras e sobras adicionais, com rateio proporcional entre os investidores que manifestarem interesse. Caso o número de pedidos exceda a quantidade disponível, o rateio será feito proporcionalmente à demanda.
Para participar do processo de subscrição, recomendamos que os investidores entrem em contato com suas corretoras, que poderão orientar quanto aos procedimentos operacionais, prazos e documentação necessária.
Processo de subscrição da Priner: O que fazer?
- Aos investidores que ainda não montaram sua posição em PRNR3, recomendamos que o faça preferencialmente pela participação no aumento de capital, subscrevendo ações. Para entrar via compra de direitos, é importante avaliar se o custo do direito (preço do PRNR1) é inferior à diferença entre o preço de mercado da ação e os R$15,00 da emissão. Se for, a compra do direito pode ser vantajosa; caso contrário, recomendamos adquirir as ações diretamente no mercado. Após a compra do direito, recomendamos que o assinante entre em contato com a corretora para exercer o direito de subscrição.
- Aos que já possuem ações e receberam os direitos de preferência (PRNR1), sugerimos exercer os direitos na proporção necessária para alcançar os 0,5%, subscrevendo com auxílio da corretora.
- Aos investidores com 0,5% ou mais de exposição, sugerimos considerar a venda dos direitos como forma de rebalancear o portfólio.
Com uma alavancagem controlada (2,36x no fim do 1T25), entendemos que os recursos devem ser direcionados ao plano de aquisições, o que na verdade não seria nenhuma novidade para essa história.
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Expectativas para aumento de capital de PRNR3
Em 2024, a Priner realizou um aumento de capital de aproximadamente R$ 90 milhões, e alguns meses depois viria a anunciar duas aquisições transformacionais: Welding e Real Estruturas. Desta vez, estamos falando de uma oferta ainda maior, que pode chegar a R$ 150 milhões.
Além de o mercado seguir muito fragmentado e repleto de oportunidades, o histórico de aquisições da Priner é bastante positivo, não apenas em termos de múltiplos, mas também pela capacidade de crescimento que as companhias adquiridas mostram após serem “plugadas” no negócio.
Sendo assim, vemos o movimento com bom potencial, e seguimos com a ação PRNR3 na carteira.
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