Hora da verdade: Quem tem estômago para esse mercado?

O mercado de criptomoedas está derretendo e todo mundo está desesperado, então vamos direto ao ponto. Desde 20 de janeiro, quando Trump assumiu a presidência dos EUA, o Bitcoin (BTC) caiu 28% em dólar. Além disso, o Índice de Medo e Ganância despencou para 10, um dos níveis mais baixos possíveis, refletindo o pânico dos investidores. (Vou aprofundar esse tema nos Gráficos da Semana).

Outro fator de peso são as demissões nos EUA, que atingiram o quarto maior pico em 25 anos. Esse tipo de aumento, nesse grau, só ocorreu em períodos de recessão. 

Mas, desta vez, há um motivo peculiar por trás dessa movimentação: o DOGE.

Em 2024, aproximadamente 50% dos novos empregos criados foram cargos federais, e Elon Musk já cortou milhares de postos logo no primeiro mês do governo Trump. Isso sugere que o aumento nas demissões está muito mais ligado a esses cortes do que a uma deterioração da economia em si. Ainda assim, o mercado já precifica mais demissões nos próximos meses, o que gera barulho no curto prazo.

Mas nem tudo são más notícias (inclusive as demissões feitas pelo DOGE são positivas no médio e longo prazo).

O Open Interest (OI) do Bitcoin, que mede a quantidade de contratos em aberto no mercado futuro, teve uma queda significativa. Isso pode ser um sinal de que estamos perto do fundo do poço. Para quem não está familiarizado:

• OI alto indica que o mercado está superaquecido e pode passar por uma correção.
• OI baixo sugere que o mercado esfriou e pode estar próximo de uma recuperação.

Truflation

Outra notícia positiva? O Truflation, dá uma olhada:

O Truflation é um índice que mede a inflação em tempo real, diferente do CPI (Consumer Price Index), que é divulgado mensalmente. O diferencial do Truflation é que ele se baseia em dados atualizados constantemente, coletados de diversas fontes do mercado, e sua precisão é garantida pelos oráculos da Chainlink, que levam essas informações para a blockchain de forma segura e transparente. Isso permite uma visão mais rápida e dinâmica da inflação em comparação aos métodos tradicionais.

Atualmente, o Truflation indica que a inflação nos Estados Unidos está em queda, atingindo um nível de 1,35%, semelhante ao começo de 2021. Apesar desse cenário positivo, o mercado ainda precisa aguardar os dados oficiais do CPI, que serão divulgados na quarta-feira, refletindo a inflação de fevereiro.

O ponto-chave será observar os números de março e abril, que realmente indicarão se o FED terá espaço para cortar juros e injetar liquidez na economia. Como o Truflation já aponta para uma inflação menor, há uma boa chance de que o CPI de março também venha abaixo do esperado.

O que isso significa?

Se os próximos dados confirmarem essa tendência de queda, o FED pode ser pressionado a voltar a cortar juros, o que favorece os mercados financeiros. Porém, nada está garantido ainda, e a decisão do banco central dependerá da consistência desses números ao longo dos próximos meses.

Agora, o que nos resta é monitorar e aguardar com resiliência.

Esse é o momento que separa os preparados dos amadores, quem realmente tem estômago para esse mercado e quem está pronto para investir com visão estratégica.

A volatilidade faz parte do jogo, e é nela que se encontram as melhores oportunidades.

• VEJA MAIS: Enquanto o bitcoin cai, o Cripto Turbo pode lucrar: conheça o robô que investe em criptomoedas automaticamente

Variações semanais (24/02/25 a 10/03/25) 

• ₿ Bitcoin (BTC): US$ 79.555 | Var. -15,81%
• ♦ Ethereum (ETH): US$ 1.892 | Var. -28,95%
• 🟠 Dominância Bitcoin: 61,77% | Var. +0,36%
• 🌐 Valor total do mercado cripto: US$ 2,56t | Var. -15,79%
• 💵 Valor de mercado de stablecoins: US$ 227,13b | Var. +0,34%
• 📊 Valor total travado (TVL) em DeFi: US$ 87,3b | Var. -18,92%

* dados referentes ao fechamento em 10/03/25

Tópicos da semana 

• O banco espanhol BBVA recebeu aprovação do regulador financeiro da Espanha para oferecer negociação de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) aos seus clientes, alinhando-se à nova regulação europeia de criptoativos (MiCA): Esse aval encerra um processo de vários anos para permitir que o banco ofereça exposição a ativos digitais. Inicialmente, o BBVA planejava lançar esses serviços na Suíça devido à clareza regulatória do país, mas já havia iniciado negociações de cripto na Turquia em janeiro. O BBVA se junta a outros bancos europeus, como Deutsche Bank e Société Générale, que também expandiram seus serviços em criptoativos.
• CZ defende investimento em criptomoedas de longo prazo em vez de ganhos rápidos: Changpeng Zhao (CZ), o fundador da Binance, pediu publicamente à comunidade de criptomoedas que mudasse seu foco de investimento de ganhos de curto prazo para apoiar equipes éticas que enfatizam o desenvolvimento de longo prazo. CZ argumenta que a riqueza substancial em criptomoedas é alcançada por meio de paciência e resistência, não de especulação rápida. Seu conselho acendeu um debate dentro da comunidade de criptomoedas. Alguns apoiadores concordam, defendendo o crescimento sustentável, enquanto os críticos questionam a sinceridade de sua posição, citando seu envolvimento com lançamentos de memecoins.
• SEC suspende exigência de que empresas de criptomoedas se registrem como sistemas de negociação: A SEC não exigirá mais que empresas de criptomoedas se registrem como sistemas de negociação, sinalizando uma mudança em direção a uma postura regulatória mais branda sob o presidente em exercício Mark Uyeda. Essa medida segue a tendência recente da agência de pausar ações judiciais contra grandes empresas de criptomoedas e se alinha com as políticas pró-cripto da nova administração.

Gráficos da semana 

O índice de medo e ganância (Fear & Greed) atingiu recentemente o fundo do poço em 10, marcando o maior nível de medo no mercado de criptomoedas desde a queda de Terra Luna (e consequências resultantes) em 2022.

Embora o índice tenha se recuperado para 20, qualquer valor entre 0 e 20 é considerado “Medo Extremo”.

As políticas macroeconômicas definitivamente estão assustando o mercado no curto prazo, que inclusive pode indicar um fundo, mas na minha opinião esse é um dos maiores “bear traps” de todos os tempos, se não o maior. Voltem aqui e me cobrem depois.

Por fim, vale salientar que escrevo aqui no Crypto Insights como convidado do time da Empiricus Research, uma vez que faço parte do time da Empiricus Gestão. Mas é sempre um prazer escrever aqui para vocês e agradeço novamente pelo convite.

Saiba mais sobre nossos fundos de criptoativos:

[Empiricus Criptomoedas]                [Empiricus Coin Cripto]
[Empiricus Digital Crypto]                 [Empiricus Essential Crypto]

Aviso obrigatório: Este conteúdo é apenas informativo e tem como objetivo compartilhar insights e análises sobre o mercado. Não constitui recomendação de investimento, e qualquer decisão financeira deve ser feita com base em sua própria análise e, preferencialmente, com o apoio de profissionais qualificados.