CFA: o que é e como tirar a certificação financeira mais importante do mercado?

No mercado financeiro existem muitas certificações que atestam o conhecimento de profissionais que desejam atuar no ramo de investimentos. Uma das mais reconhecidas e considerada uma das mais difíceis, é a CFA.

Por esse motivo, a certificação CFA abre portas para aqueles que desejam trabalhar como analista financeiro não só no Brasil, mas em qualquer lugar do mundo em alto nível.

O que é CFA?

CFA é a sigla para Chartered Financial Analyst, que em português significa Analista Financeiro Certificado. É uma das certificações financeiras mais reconhecidas e respeitadas internacionalmente.

Ela é concedida pelo CFA Institute, uma organização sem fins lucrativos sediada nos Estados Unidos, e é destinada a profissionais que desejam se destacar no campo da análise financeira, gestão de investimentos e tomada de decisões financeiras estratégicas.

O programa é composto por três níveis de exames, que abrangem uma ampla gama de tópicos relacionados a investimentos, incluindo ética profissional, análise de demonstrações financeiras, valuation, gestão de portfólio e muito mais.

Cada nível do exame é conhecido por sua rigidez e exige um estudo extenso e dedicado. A obtenção da certificação CFA demonstra um alto nível de conhecimento e competência em análise financeira e investimentos.

Para quem é a certificação CFA?

A certificação CFA é voltada para profissionais que desejam se destacar no campo da gestão financeira, de investimentos e tomada de decisões estratégicas. É uma qualificação altamente respeitada e reconhecida internacionalmente.

Para obtê-la, os candidatos devem atender a certos critérios estabelecidos pelo CFA Institute. Portanto, é necessário ter um diploma de bacharel ou equivalente, ou então comprovar que está cursando o último ano de um programa de bacharelado.

É importante ressaltar que, caso o candidato tenha quatro anos de experiência de trabalho em tempo integral, não é necessário apresentar diploma para tentar a certificação.

Também é preciso ter um passaporte de viagem internacional válido e ter fluência em inglês, uma vez que a prova é nessa língua, além de se tornar um membro do CFA Institute.

É necessário assinar o código de conduta e ética, assumindo o compromisso anual de manter e cumprir o código da instituição, uma vez que violações nele podem resultar em suspensão do direito de usar a designação CFA.

Qual a diferença entre CFA e CGA?

Há uma grande diferença entre CFA e CGA, embora os termos sejam parecidos. O CFA é uma certificação globalmente reconhecida voltada para profissionais que desejam se destacar na área de análise financeira.

Por outro lado, a CGA, por outro lado, é a Certificação de Gestores ANBIMA, direcionada a profissionais que atuam como gestores de recursos de terceiros. 

A diferença fundamental entre CFA e CGA reside no fato de que a CFA é uma certificação globalmente reconhecida, enquanto a CGA é uma certificação específica para gestores de recursos de terceiros no mercado financeiro brasileiro.

Como obter o CFA?

Para obter a certificação CFA, é necessário seguir alguns passos e cumprir os requisitos estabelecidos pelo CFA Institute. Abaixo estão as etapas gerais.

Elegibilidade

É crucial atender aos critérios de elegibilidade. Embora não seja obrigatório ter uma graduação, é recomendado possuir um diploma de bacharelato ou equivalente.

Caso contrário, será preciso ter pelo menos quatro anos de experiência profissional relevante em investimentos, finanças corporativas, pesquisa financeira ou áreas relacionadas.

Inscrição

Outra obrigatoriedade é registrar-se para o programa no site do CFA Institute. Durante o processo de inscrição, é necessário fornecer informações sobre sua formação educacional e experiência profissional.

O registro geralmente é aberto vários meses antes do período do exame, o que permite ao candidato ter tempo para se qualificar.

Estudo

O curso CFA é composto por três níveis sequenciais de exames. Cada um deles abrange uma ampla gama de tópicos relacionados a investimentos. Os exames exigem um estudo extenso e dedicado, geralmente requerendo meses de preparação.

Exames

Os exames do programa CFA são realizados anualmente em centros de teste designados em todo o mundo. O nível I é oferecido em junho e dezembro, enquanto os níveis II e III são oferecidos apenas em junho.

Experiência

É necessário possuir graduação ou, então, ter pelo menos quatro anos de experiência profissional relevante em investimentos, finanças corporativas, pesquisa financeira ou áreas afins antes de receber a certificação CFA.

Adesão e ética

Após passar nos exames e cumprir os requisitos de experiência profissional, é possível se tornar um membro do CFA Institute.

Por isso, é necessário concordar em aderir ao Código de Ética e Padrões Profissionais do CFA Institute, que estabelece princípios éticos e diretrizes de conduta para os profissionais certificados pelo CFA.

Como é a prova CFA?

A prova CFA é composta por três níveis de exames. Ao passar em todos os três níveis, é possível obter a certificação CFA.

No total, existem 10 módulos com diferentes pesos distribuídos nos três níveis Esses módulos incluem: 

• Padrões éticos e profissionais; 
• Métodos quantitativos; 
• Economia; 
• Relatórios e análises financeiras; 
• Finanças corporativas; 
• Investimentos; 
• Renda fixa; 
• Derivativos; 
• Investimentos alternativos; 
• Gestão de portfólio; 
• Planejamento patrimonial.

Level I

O exame do Level I consiste em questões de múltipla escolha. São 240 questões divididas em duas sessões de três horas cada, realizadas em um único dia.

As questões abrangem tópicos fundamentais em finanças e investimentos, como ética profissional, economia, contabilidade financeira e gerencial, finanças corporativas, avaliação de empresas, análise de demonstrações financeiras, instrumentos de investimento, entre outros.

O exame avalia a compreensão básica dos conceitos e princípios relacionados aos tópicos mencionados. Requer uma sólida base de conhecimento e habilidades analíticas.

Vale destacar que cada questão possui três alternativas. Os resultados do Level I geralmente são divulgados em até 60 dias corridos após a realização do exame.

Level II

O Level II aborda questões mais analíticas e complexas. Portanto, há um maior foco em temas como análise de investimentos, relatórios financeiros e valorização de ativos.

Nesse nível, é preciso responder 20 questões de múltipla escolha, cada uma delas sendo um mini estudo de caso, o que requer uma interpretação cuidadosa do texto.

A duração desse exame é de 6 horas, sendo que a versão para computador dura aproximadamente 4 horas e meia. 

Level III

O último nível é considerado o mais difícil de todos, pois o conteúdo das provas também pode ser cobrado nele. Ele é dividido em duas partes: uma pela manhã e outra à tarde.

Pela manhã serão aplicadas de 8 a 12 questões discursivas, enquanto à tarde serão aplicados 10 conjuntos de itens com 6 perguntas de múltipla escolha em cada conjunto.

De acordo com o Instituto, cada questão discursiva é dividida em duas ou mais partes, e todas são baseadas em um mesmo caso. Geralmente, a avaliação do candidato nesta etapa envolve retorno de investimento e análise de risco.

Como se inscrever para a prova CFA?

Para se inscrever nos exames CFA, é necessário acessar o site oficial do CFA Institute e localizar a seção “CFA Program”. Em seguida, consulte o calendário do programa para identificar as datas dos exames e os prazos de inscrição.

Certifique-se de atender aos critérios de elegibilidade estabelecidos. Após criar uma conta e verificar sua elegibilidade, poderá se inscrever para os exames. 

Durante o processo de inscrição, será necessário fornecer informações sobre sua formação educacional, experiência profissional e outros detalhes necessários.

Após concluir o processo de inscrição, será preciso pagar a taxa correspondente ao nível do exame que deseja realizar.

Preço da certificação CFA

O preço da CFA varia de acordo com a data em que o candidato se registra. Portanto, para quem se registra antecipadamente, há um desconto maior na taxa.

O valor pago para quem se candidata com 8 meses de antecedência é de US$ 650, e para quem se inscreve com 4 meses de antecedência, o preço é de US$ 950. Já para quem faz a inscrição com apenas 3 meses de antecedência, o valor sobe para US$ 1.380. 

Vale dizer que é cobrada uma taxa de inscrição na CFA de US$ 450. Essa taxa é cobrada apenas uma vez. No entanto, os detentores da certificação precisam pagar anualmente uma taxa de US$ 350 ao CFA Institute.

Qual a validade do CFA?

Uma vez obtida a certificação, a pessoa se torna um analista CFA. A certificação é considerada válida por tempo indeterminado, desde que o profissional CFA mantenha sua adesão atualizada e cumpra com os requisitos de educação continuada e ética profissional estabelecidos.

No entanto, é importante destacar que a certificação CFA requer um compromisso contínuo com o aprendizado e o desenvolvimento profissional.

Os profissionais certificados devem cumprir com o Código de Ética e Padrões Profissionais da organização, que estabelece diretrizes para a conduta ética e a integridade profissional.

Salário de um planejador certificado

A remuneração de um planejador certificado pode variar bastante dependendo do país em que se pretende atuar. Mas, em média, pode chegar a 51 mil dólares anuais para profissionais que possuem pouca experiência.

Para quem tem mais experiência no mercado, as remunerações podem ser ainda melhores, variando entre 63,9 mil dólares a 119,3 mil dólares ao ano.

Para profissionais com mais de 20 anos de experiência no mercado, a remuneração pode ultrapassar 147,2 mil dólares por ano. Ou seja, é um valor realmente considerável.

Quais são as vantagens de obter a certificação CFA?

Obter a certificação CFA oferece uma série de vantagens significativas para profissionais que buscam avançar em suas carreiras na área financeira. Primeiramente, ela é amplamente reconhecida e valorizada pela indústria financeira global. 

Ela é um selo de excelência que demonstra um alto nível de conhecimento e competência em análise financeira, gestão de investimentos e ética profissional.

Em vista disso, a CFA pode abrir portas para oportunidades em diversas áreas, como analista de investimentos, analista de valores mobiliários, gestor de riscos, consultoria financeira e planejamento financeiro.

Além disso, a certificação confere aos profissionais uma credibilidade adicional junto a empregadores, clientes e colegas de trabalho.

Outra vantagem é o networking e o acesso a uma rede global de profissionais da área. O CFA Institute oferece uma plataforma para se conectar com outros CFAs em todo o mundo, permitindo a troca de ideias e compartilhamento de conhecimento.

Vale a pena tirar a CFA?

Obter a certificação CFA pode ser altamente vantajoso para muitos profissionais na área financeira, uma vez que a certificação possui um alto prestígio no setor financeiro. 

Ela confere uma credibilidade significativa, demonstrando um alto nível de conhecimento, o que pode abrir portas para oportunidades de carreira. 

Além disso, a certificação CFA oferece um amplo conjunto de habilidades em análise financeira, gestão de investimentos e tomada de decisões estratégicas, que são altamente valorizadas pelas instituições financeiras.

Os conhecimentos adquiridos no programa são aplicáveis em diversas áreas, oferecendo uma base sólida para o sucesso profissional e o crescimento contínuo.

Para aqueles que pretendem trabalhar no exterior, essa pode ser uma boa alternativa de certificação. No entanto, é importante destacar que é necessário possuir conhecimentos sólidos antes de fazer a prova.

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