Mercado de balcão: saiba o que é e como funciona esse ambiente de negociação

O mercado de balcão é outra opção para os investidores que querem ampliar seus horizontes no mundo financeiro. Nele, é possível ter acesso a outras empresas, diversos investimentos e excelentes oportunidades de negócios.

Mas muitas pessoas e organizações nem sabem da existência do mercado de balcão ou o enxergam como um ambiente ruim para os seus investimentos. Entretanto as coisas são bem diferentes.

O que é o mercado de balcão?

O mercado de balcão é um tipo de ambiente de negociação descentralizado. Também chamado de over-the-counter (OTC), ele abre espaço para que empresas de menor expressão que não se encaixam nas regras da bolsa de valores negociem seus ativos.

Além disso, esse mercado não tem um ambiente físico de negociações, então os processos são realizados de forma mais direta entre o interessado e a empresa, com ajuda apenas de uma corretora de valores.

É possível adquirir ativos pela internet e até por telefone e, de forma geral, trata-se de um ambiente menos burocrático e sem tantas regras rígidas, o que atrai muitos investidores e, principalmente, as empresas.

O que é o mercado de balcão organizado e não organizado?

O mercado de balcão organizado é regulado pela Sociedade Operadora do Mercado de Ativos S/A (SOMA). Essa instituição trouxe mais transparência para as negociações nesse mercado paralelo, pois ações e outros ativos que eram processados de forma descentralizada passaram a ser registrados.

Isso faz com que os investidores tenham mais segurança, pois é possível ter mais informações e garantias.

Já as empresas podem acessar um mercado mais organizado, mas sem a necessidade de cumprir as diversas exigências da Bolsa de Valores que tornam o processo burocrático. 

Por exemplo, na bolsa tradicional as empresas listadas precisam fazer um balancete trimestral, mas no SOMA isso não é exigido.

Já o mercado não organizado era muito popular antes da criação do SOMA. Atualmente ele ainda existe e tem como principal característica que as transações não são registradas em nenhum sistema. 

Além disso, no mercado não organizado é mais fácil negociar ativos que não têm liquidez na bolsa tradicional. Devido ao seu caráter desorganizado, essa opção oferece maiores riscos aos investidores, pois não há tantas informações sobre a saúde da empresa, sua gestão e outros aspectos que geralmente são levados em consideração. 

O que difere a bolsa de valores e o mercado de balcão?

A principal diferença é que na bolsa de valores há um local físico para as negociações e as empresas são obrigadas a adotar práticas de governança corporativa e apresentar demonstrações financeiras auditadas. 

Já o mercado de balcão é um tipo de ambiente de negociação descentralizado e não possui um ambiente físico de negociações.

O que é possível operar no mercado de balcão?

Nesse mercado é possível operar ações, debêntures e outros ativos que também são comuns no mercado tradicional.

O mercado de balcão é seguro?

Esse mercado é menos seguro do que a bolsa de valores. Então é importante que o investidor tome alguns cuidados, como levantar o máximo de informações possíveis sobre a empresa na qual ele pretende investir.

Quais as vantagens e desvantagens do mercado de balcão?

As principais vantagens desse mercado são:

• Ativos variados;
• Menos burocracias;
• Contratos mais flexíveis;
• As empresas não listadas na bolsa podem conquistar seu espaço.

Já as desvantagens principais são a falta de transparência por parte das empresas, ativos que geralmente têm menor liquidez e os investidores estão sujeitos a riscos maiores de que a outra parte da negociação não cumpra o combinado. 

De forma geral, o mercado de balcão tem vantagens e desvantagens equilibradas e você deve considerar muitos pontos antes de aderir. 

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