Imagem criada com auxílio de inteligência artificial e edição da equipe Empiricus.
- Sugerimos uma reorganização da carteira nessa publicação
Resumo
A decisão do Fed não surpreendeu pelo nível dos juros, mas pela mensagem: a era Kevin Warsh começa com menos guidance, mais foco em inflação e maior dependência dos dados. Ao mesmo tempo, o possível fim do conflito no Oriente Médio reduz o risco de choque energético, mas não desfaz o legado inflacionário já incorporado às expectativas. Para ações internacionais, o ciclo segue construtivo, mas mais exigente: o motor migra das recompras para o capex em IA, a janela de IPOs reabre de forma seletiva e os valuations só se sustentam com lucros e rentabilidade elevados.
Também comentamos sobre Nvidia, TSMC, SLB e Coinbase, além da reflexão feita por Satya Nadella, CEO da Microsoft. Boa leitura!
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