A seguir, apresentamos as últimas notícias referente aos fundos imobiliários (FIIs) recomendados na Empiricus.
BTLG11/TRBL11: os fundos Tellus Rio Bravo Renda Logística e BTG Logística assinaram o contrato de compra e venda (CCV) para negociação de dois imóveis: BTG Guarulhos e Ambev Feira de Santana. O valor total da negociação é de R$ 133 milhões, sendo que R$ 71 milhões foram pagos pelo comprador (TRBL11) no fechamento da transação e os demais R$ 62 milhões serão divididos em três parcelas semestrais consecutivas e corrigidas por IPCA + 2% ao ano.
Considerando o valor total (cerca de R$ 4,2 mil por metro quadrado), a transação representa um prêmio de 18% sobre o último laudo de avaliação e de 32% sobre o custo de aquisição do BTLG11. Ao final do recebimento das parcelas, o BTG espera uma TIR interessante de 19,5% ao ano, com potencial distribuição de R$ 0,82 por cota no período.
Do lado do TRBL11, com o efeito do parcelamento, a gestão projeta um dividend yield inicial de 15,36%, com impacto de R$ 0,12 por cota na receita mensal do fundo (já considera a 6ª emissão de cotas). O cap rate da transação, utilizando o valor total como base, foi de aproximadamente 8,4%.
HSML11: na última semana, foi aprovada em AGE a realização da 4ª Emissão do HSML11. A oferta será restrita a investidores profissionais e atuais cotistas e visa a captação de R$ 200 milhões. O preço de exercício será de R$ 96,53 (cota patrimonial de fev/24) + taxa de distribuição primária de até R$ 1,50 por nova cota.
PVBI11: o VBI Prime Properties concluiu a alocação de R$ 194,8 milhões na oferta secundária do FLFL11, fundo detentor de 49,5% do ed. FL 4.440. Quando somada a dívida líquida do FII adquirido, custos da oferta e imposto de renda dos vendedores, o valor total da compra é de R$ 457 milhões, equivalente a R$ 41,8 mil por metro quadrado.
Vale citar que a negociação envolve o recebimento de renda mínima garantida (RMG) total de R$ 9,7 milhões para cobrir a área vaga do ativo (atualmente em 13%). Após a compra, o PVBI11 passa a ser detentor de 100% do FL 4.440 e deve ter um incremento de R$ 0,11 por cota em sua receita imobiliária anual, juntamente com um aumento da sua taxa de vacância para 9,3% quando o ativo for integralizado ao portfólio.
Por fim, o PVBI11 recebeu uma notificação de desocupação antecipada por parte da companhia Santo André, locatária de 247 metros quadrados no The One. O contrato prevê aviso prévio de 90 dias, portanto, a devolução deve ocorrer em junho deste ano. Após a desocupação, a taxa de vacância do portfólio deve alcançar 9,6%.
TRBL11: o fundo comunicou o encerramento da sua 6ª emissão de cotas, no qual foram levantados R$ 131,5 milhões por meio da emissão de 1,3 milhão de cotas. Os recursos serão alocados na transação com o BTLG11, citada nas linhas acima.
TRXF11: o TRX Real Estate informou que foram emitidas 1,68 milhão de cotas referentes ao montante adicional da sua 10ª emissão, perfazendo o montante total de R$ 317,8 milhões captados até o momento. As demais 1,75 milhão de cotas que ainda poderão ser emitidas no âmbito do montante adicional serão destinadas à colocação junto aos investidores profissionais, com liquidação prevista para o dia 26 de abril.
VISC11: o fundo concluiu a aquisição de 8,2% do shopping Villagio Caxias pelo valor total de R$ 44,2 milhões (cerca de R$ 18 mil por metro quadrado), a um cap rate de 8% para os próximos 12 meses.
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