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Nesta semana, o giro pelos fundos imobiliários traz atualizações aos cotistas sobre FIIs como Maxi Renda (MXRF11), Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11), BTG Pactual Logística (BTLG11) e outros. Confira:
BTG Pactual Shoppings (BPML11)
O BPML11 convocou consulta formal, com votação até 22 de julho, para deliberar sobre alterações no regulamento e aprovar contratos com partes relacionadas. Entre as propostas estão a autorização para recompra de cotas para cancelamento, possibilidade de amortizações a critério da gestão, permissão para aquisição de imóveis com ônus preexistentes e constituição de garantias sobre ativos do portfólio, conforme previsto na Resolução CVM 175.
Além disso, os cotistas votarão sobre a celebração de contratos de locação de estacionamentos com a Estapar nos shoppings Londrina Norte, Contagem e Ilha Plaza.
BTG Pactual Logística (BTLG11)
O BTLG11 concluiu sua 16ª emissão de cotas, captando aproximadamente R$ 1,81 bilhão com a distribuição de 17,63 milhões de cotas ao preço de R$ 102,51 por cota. A oferta contou com forte demanda, levando ao exercício integral do lote adicional, com emissão de 2,02 milhões de cotas (acréscimo de 12,94% sobre a oferta inicial).
Patria Escritórios (HGRE11)
O HGRE11 rescindiu, em comum acordo, o compromisso de venda de um imóvel localizado na região do Brás, em São Paulo, após o não cumprimento, dentro dos prazos previstos, das condições necessárias para o desenvolvimento do empreendimento, incluindo aprovações urbanísticas.
Com o distrato, o FII devolverá R$ 2,2 milhões à contraparte, mas manterá R$ 2,25 milhões recebidos a título de indenização e remuneração contratual pela extensão do prazo para aprovação do projeto. O imóvel retorna à livre disposição do fundo, que poderá buscar uma nova venda ou alternativas de desenvolvimento para maximizar seu valor.
Além disso, o fundo concluiu a venda de dois conjuntos no edifício One Berrini Corporate, em São Paulo, totalizando 918 m² de ABL, por R$ 21,8 milhões (R$ 23.800/m²). O valor representa um prêmio de 31,9% sobre o investimento realizado e de 19,2% em relação ao último laudo de avaliação. A operação gerou lucro em caixa de R$ 5,3 milhões, equivalente a R$ 0,45 por cota, com TIR anualizada de aproximadamente 7,6%.
Por fim, o fundo convocou consulta formal para deliberar sobre sua 10ª emissão de cotas, destinada prioritariamente a investidores profissionais e com montante total de até R$ 700 milhões.
Patria Renda Urbana (HGRU11)
O HGRU11 concluiu sua 6ª emissão de cotas, captando R$ 205,7 milhões, por meio da distribuição de 1.596.328 novas cotas ao preço de R$ 128,87 cada. A oferta foi realizada com distribuição parcial, representando cerca de 14% do volume inicialmente pretendido, sem exercício do lote adicional.
JS Real Estate (JSRE11)
O JSRE11 concluiu, por meio do JS Renda Imobiliária (JSRI), a aquisição integral das torres I e II do complexo WTorre Nações Unidas, em Pinheiros (SP), por R$ 580 milhões. Com base nos aluguéis atualmente contratados, a operação apresenta cap rate de 6,7%, com potencial de alcançar 13,3% caso os valores sejam ajustados ao patamar médio de mercado observado na região. Como detentor das cotas subordinadas do JSRI, o JSRE11 estará exposto ao resultado excedente do veículo após o pagamento da remuneração das cotas seniores.
Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11)
O KNCR11 investiu R$ 226 milhões em novas operações de CRI, com taxa média de CDI + 1,74% ao ano. O principal investimento foi um CRI de R$ 172,0 milhões lastreado na aquisição do edifício corporativo O Parque, em Pinheiros (SP), com garantias de alienação fiduciária de cotas e do imóvel, além de cessão fiduciária de recebíveis e fundo de reserva.
Kinea Securities (KNSC11)
O KNSC11 investiu R$ 52,6 milhões em novas operações de CRI, com taxa média de IPCA + 10,05% ao ano. As alocações foram concentradas em duas séries de uma operação originada pela Creditas, totalizando R$ 33,3 milhões na tranche Sênior B (IPCA + 10,43%) e R$ 19,2 milhões na Sênior A (IPCA + 9,40%).
Maxi Renda (MXRF11)
O MXRF11 encerrou o período de exercício do direito de preferência da 12ª emissão com a subscrição de 7,3 milhões de novas cotas, equivalentes a aproximadamente R$ 68,5 milhões, sem considerar a taxa de distribuição.
Rio Bravo Renda Varejo (RBVA11)
O RBVA11 firmou contrato de locação com a Geo Cosméticos para dois pavimentos do imóvel Centro Jundiaí, somando aproximadamente 3,0 mil m². O contrato terá prazo de 10 anos, reajuste pelo IPCA e início condicionado à entrega das áreas atualmente ocupadas pelo Santander.
Rio Bravo Renda Corporativa (RCRB11)
O RCRB11 concluiu a venda de sua participação integral no edifício Parque Cultural Paulista, na Avenida Paulista, por R$ 77,1 milhões, equivalente a R$ 15,3 mil/m². O preço ficou 15% acima do último laudo de avaliação e gerou ganho de capital bruto de R$ 10,9 milhões, ou R$ 2,96 por cota, com TIR anualizada entre 9,7% e 10,0%, conforme o momento de aquisição das lajes. O pagamento será feito integralmente em dinheiro, sendo R$ 38,6 milhões à vista e o saldo parcelado até novembro de 2028.
Guardian Real Estate (GARE11)
A gestora do GARE11 alterará o regulamento do fundo para formalizar o desconto na taxa de gestão incidente sobre recursos alocados em fundos geridos pela própria TG Core, evitando a cobrança em duplicidade de taxas de gestão sobre a mesma exposição.
Fator Verita (VRTA11)
O VRTA11 contratou a Suno Desenvolvimento Ltda. para atuar como formadora de mercado de suas cotas pelo prazo de 12 meses.
