O Recibo de Depósito Bancário (RDB) é um ativo de renda fixa que ainda não é tão popular no mercado. Os ativos mais populares são os Certificados de Depósitos Bancários (CDB). Apesar de parecidos, esses ativos apresentam diferenças e singularidades.
O que é um RDB?
A sigla RDB corresponde a Recibo de Depósito Bancário e é um investimento em renda fixa emitido por bancos ou outras instituições financeiras com o intuito de captar recursos. De forma simplificada, o investidor que possui esse ativo, empresta dinheiro às instituições e recebe com juros após o prazo acordado.
Esse é um modelo de investimento em renda fixa bastante conhecido e utilizado no mercado. A diferença, no entanto, é que no RDB o título é intransferível e inegociável. Por isso, o RDB só pode ser resgatado após o prazo de vencimento.
Como funciona o RDB?
O funcionamento do RDB é semelhante ao do CDB. A principal diferença é que não existe a opção de negociar a aplicação a qualquer momento.
O valor mínimo para investir em um RDB deve ser acordado com as instituições financeiras da mesma forma que os prazos e a rentabilidade do investimento.
Tributação do RDB
É importante salientar que a tributação do RDB se dá de forma regressiva de acordo com o prazo do investimento, assim como a tributação dos outros títulos de renda fixa:
- até 180 dias: 22,5%;
- de 181 a 360 dias: 20%;
- de 361 a 720 dias: 17,5%;
- 721 dias em diante: 15%.
Qual a diferença entre RDB e CDB?
As duas siglas podem causar certa confusão, apesar de serem parecidas e suas funções serem semelhantes, existem diferenças que caracterizam o RDB e CDB. Ambos são investimentos de renda fixa, e são aplicados de forma semelhante.
No entanto, no caso dos CDBs, os certificados são emitidos apenas pelos bancos e no caso dos RDBs, os títulos podem ser emitidos por bancos e por outras instituições financeiras.
Liquidez do RDB
A liquidez é a principal diferença entre esses ativos. O RDB é um título intransferível e que não pode ser resgatado antes do prazo. Já o CDB é um título de crédito que pode ser negociado e que possui liquidez diária.
Além disso, os RDBs não podem ser vendidos por corretoras, enquanto os CDBs são encontrados facilmente.
Rentabilidade do RDB
Quanto à rentabilidade, ambos ativos podem ter rentabilidade pós fixadas, pré fixadas e híbridas. O rendimento do RDB pode ser maior do que o da poupança e esse fato está ligado justamente à liquidez desse ativo.
- Pré-fixada: Quando o rendimento é acordado no momento da aplicação;
- Pós-fixada: Quando o rendimento varia durante a aplicação, com base no CDI ou outro referencial;
- Híbrida: Quando existe uma parte da rentabilidade pré-definida e uma variavel, geralmente ligada a uma taxa de inflação.
O RDB é seguro?
O RDB é um investimento de baixo risco, tendo em vista que é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em até R$250 mil. Dessa forma, caso exista falência da instituição financeira em questão, o FGC realiza a restituição por CPF e por emissor.
O RDB é considerado um ativo voltado aos investidores conservadores e que buscam diversificar a carteira de investimentos sem correr grandes riscos.
Vale a pena investir em RDB?
Para saber se vale a pena investir em RDB é preciso traçar o perfil e objetivo do investidor. É preciso salientar que é um investimento de baixa liquidez e por isso é importante que a carteira de investimentos seja diversificada.
Caso o objetivo não seja o resgate rápido e a intenção seja de um investimento de longo prazo, o RDB atende bem essa possibilidade e é uma boa opção dentre os investimentos de renda fixa.
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