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Fundos Cambiais: entenda o que são, como funcionam e se vale a pena investir

Um fundo cambial é um tipo de investimento de renda variável em que os recursos são aplicados em moedas. Saiba como funcionam os fundos cambiais.

Por Equipe Empiricus

19 fev 2024, 09:15 - atualizado em 19 fev 2024, 12:10

Imagem representando os fundos cambiais, um tipo de investimento de renda variável em que os recursos são aplicados em moedas.
Fundos Cambiais

Os fundos cambiais são uma excelente forma de diversificar a carteira e fazer aplicações em moedas estrangeiras de grande importância, como dólar e euro, sem precisar abrir conta no exterior.

Além disso, os fundos cambiais trazem comodidade para o cotista, já que os recursos são administrados por um gestor que analisa o mercado e busca fazer as melhores escolhas para aumentar a rentabilidade dos investidores. 

O que é um Fundo Cambial?

Um fundo cambial é um tipo de investimento de renda variável em que os recursos são aplicados em moedas, sobretudo nas principais, como dólar e euro. Isso inclui a compra e venda direta de moedas estrangeiras ou negociações envolvendo contratos futuros e derivativos delas.

Os recursos para as aplicações são oriundos dos investimentos realizados pelos cotistas, que podem adquirir fatias do fundo com o pagamento em reais, mas ficando sujeitos às variações de moedas no exterior.

Como funcionam os Fundos Cambiais?

O gestor irá aplicar os recursos do fundo nas melhores oportunidades. Ao menos 80% do valor é usado em opções de maior risco, como os derivativos.

Entretanto, os outros 20% são usados conforme as definições de cada fundo. Mas geralmente os administradores usam essa porcentagem para criar uma proteção, muitas vezes investindo em renda fixa.

Tributação dos Fundos Cambiais

A tributação dos fundos cambiais vai influenciar diretamente em sua rentabilidade, por isso, é fundamental estar atento a todas as taxas envolvidas, como:

  • Taxa de administração: os gestores do fundo vão cobrar uma taxa fixa, que é retirada do montante investido;
  • Taxa de performance: quando um fundo traz bons resultados baseado em algum indicador econômico, pode haver a cobrança de uma taxa referente ao bom desempenho;
  • Taxa de saída: geralmente é cobrada quando o investidor decide retirar-se da aplicação sem aguardar o tempo mínimo previsto pelo fundo.

Já os impostos aplicáveis a este tipo de investimento são de dois tipos:

  • IOF: o imposto sobre operações financeiras só será cobrado se o investidor decidir fazer o resgate antes do trigésimo dia. Além disso, a taxa que começa em 96% reduz até o último dia;
  • Imposto de renda: quanto maior o tempo de aplicação, menor a alíquota. 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% para investimentos acima de 720 dias.

Vantagens e desvantagens dos Fundos Cambiais

As principais vantagens de um fundo cambial na bolsa de valores são:

  • Investimento simplificado em moedas importantes;
  • A gestão é feita por profissionais do mercado financeiro, acostumados a trabalhar junto a grandes instituições financeiras;
  • É uma forma de se proteger contra as oscilações do real;
  • O investidor mantém seu poder de compra diante da desvalorização de outras moedas;
  • É um investimento que apresenta boa liquidez.

Mas, assim como qualquer aplicação no mercado financeiro, este tipo de fundo também apresenta algumas desvantagens, como:

  • É uma opção menos recomendada para investidores conservadores;
  • As moedas são muito voláteis e é difícil prever os resultados;
  • As moedas podem sofrer grandes flutuações devido a eventos no exterior, então o investidor deve ficar atento a acontecimentos que afetam o mercado em termos globais.

Vale a pena investir em Fundos Cambiais?

Para decidir se esta opção vale a pena, o investidor deve analisar todos os prós e os contras, pois este tipo de investimento tem diversas vantagens e desvantagens.

Além disso, é muito importante respeitar seu perfil de investidor e jamais alocar todos os seus recursos em fundos cambiais. Lembre-se de que diversificação da carteira é uma das principais estratégias para o sucesso a longo prazo no mercado financeiro.

Quais os riscos de um fundo cambial?

Um fundo cambial está sujeito ao risco de crédito, de mercado e de liquidez, assim como outros investimentos de renda fixa. 

Quais os melhores fundos cambiais?

Os melhores fundos cambiais são aqueles que oferecem resultados estáveis, sendo administrados com responsabilidade e apostando na diversificação.

Quais são os tipos de fundos?

Há diversos tipos de fundos no mercado financeiro, como fundo de renda fixa, de ações, cambial, multimercado, imobiliário, de investimentos e outros.

Quanto rende um fundo cambial?

O rendimento de um fundo cambial vai variar conforme a valorização das moedas envolvidas, assim como o tempo de aplicação e as decisões da gestão.

É permitido ter dólar em casa?

Sim, é permitido ter dólar em casa. A compra pode ocorrer entre pessoas físicas até o limite de US$ 500. Acima deste valor só é possível adquirir a moeda em instituições autorizadas. Entretanto, guardar a moeda em casa não é uma prática recomendada.

Sobre o autor

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