S&P 500: o que é, como funciona e como investir nesse índice

O S&P 500 é um importante índice financeiro do mercado americano para os investidores de ações e mercado futuro. Por meio da bolsa de valores brasileira (B3), é possível ter acesso às empresas norte-americanas e investir em ações norte-americanas que estão no índice S&P 500.

Nesse sentido, entender o que é o S&P 500 e como ele funciona é essencial para identificar oportunidades em um dos maiores mercados do mundo.

O que é S&P 500? 

O S&P 500 é um índice que reflete o desempenho das 500 maiores empresas norte-americanas de capital aberto. Esse é um dos índices mais antigos do mundo, criado em 1957 pela Standard & Poor’s com a versão de 500 ativos.

A Standard & Poor’s é uma agência que realiza análise de risco de empresas de capital aberto. Ela possui mais de 150 anos de negócio e é uma das referências quando assunto é classificação de risco. 

A principal função do S&P 500 é atuar como um indicador econômico do mercado americano, assim como funciona o Ibovespa na B3. Atualmente, o S&P 500 tem seu patrimônio estimado em $20 trilhões de dólares na bolsa de Nova York. 

As empresas que estão listadas nesse fundo possuem uma avaliação conforme o valor de mercado e, dentre as gigantes do mercado que estão no índice S&P 500, podemos citar:

• McDonald’s
• Netflix
• Amazon
• Alphabet
• Apple
• Facebook

Como funciona o S&P 500? 

O S&P 500 funciona com base na capitalização de mercado das 500 maiores empresas da bolsa de Nova York. O cálculo para considerar o capital de mercado é dado através do preço da ação (atual) multiplicado pelo número de ações em circulação. 

É por meio dessa conta que conseguimos ver quais empresas possuem maior capitalização na bolsa americana.

Essas empresas também são analisadas de acordo com alguns fatores, como:

• Liquidez no mercado financeiro
• Impacto setorial
• Tamanho
• Visibilidade
• Poder de custódia das ações

A Standard & Poor’s é responsável por monitorar o desempenho das 500 maiores ações no mundo para estabelecer esse indicador.

Para os investidores, o S&P 500 ajuda a avaliar o mercado de ações norte-americano, pois serve como parâmetro para o principal desempenho das ações no mercado. 

É importante ressaltar que empresas com uma boa liquidez são interessantes para day trading. Por isso, a grande maioria dos investidores costuma acompanhar esses ativos para realizar uma operação nos Estados Unidos de compra e venda no mesmo dia.

Qual a importância do S&P 500 para o mercado mundial? 

O S&P 500 é importante para o mercado mundial porque ele representa o mercado norte-americano. Esse índice é reconhecido como benchmark (ponto de referência) as ações large cap americanas. 

O índice representa cerca de 85% do mercado de ações nos Estados Unidos, segundo dados da revista S&P Dow Jones. 

Os Estados Unidos conseguem representar a maior fatia do mercado internacional do ponto de vista global, uma vez que a bolsa americana possui cerca de $1,2 trilhões de volume financeiro em negociações diárias. 

Sendo assim, a economia global costuma olhar para bolsa americana para entender como está o desempenho e crescimento dos Estados Unidos. 

O S&P 500 tem influência sobre o Brasil? 

O S&P 500 é mais influente para os investidores da bolsa americana e costuma influenciar o desempenho das demais bolsas do mundo. 

É importante destacar que esse índice pode sim ser acessado por investidores brasileiros que investem no exterior e aqueles que não conseguem comprar as ações de forma direta no mercado americano.

Ou seja, os brasileiros podem investir em ETF para replicar os movimentos do S&P 500. 

Além disso, as empresas que estão listadas nesse índice são reconhecidas no Brasil e no mundo e, por isso, toda ação que está no S&P 500 fica altamente atrativa para os investidores brasileiros. 

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Quais as diferenças entre o Ibovespa e o S&P 500? 

Embora o Ibovespa e o S&P 500 comparem o desempenho das ações no mercado de renda variável, o Ibovespa possui um foco totalmente diferente. 

A primeira diferença é que ele avalia apenas 63 ativos na bolsa brasileira, representando cerca de 10% do S&P 500. 

A segunda a diferença está na capitalização, visto que o mercado americano capitaliza $126 bilhões de dólares por dia, enquanto o Ibovespa movimenta o volume diário de $1,9 bilhões. 

No mais, a diversificação do S&P 500 é diferente do Ibovespa, pois no mercado americano existem mais possibilidades e setores, enquanto o índice brasileiro concentra-se em empresas produtoras e commodities. 

Quais as características do S&P 500? 

As principais características do S&P 500 são:

• Composto por 500 ativos;
• As empresas listadas precisam ser residentes nos Estados Unidos;
• O valor de mercado dessas empresas precisa ter no mínimo $8,2 Bilhões de dólares;
• São consideradas apenas ações de empresas de capital aberto que possuem mais de 50% de oferta disponível para o público;
• A metade dos ativos fixos deve ficar nos Estados Unidos junto com a receita da empresa;
• Histórico positivo de pelo menos quatro trimestres de resultados financeiros.

Além disso, o S&P 500 pode ser influenciado por fatores econômicos da economia americana, o que permite que seja possível  avaliar o mercado americano através do S&P 500. 

Quais são as principais empresas que fazem parte do S&P 500? 

As empresas são selecionadas trimestralmente, pois existem cerca de 5.900 empresas listadas na NYSE E NASDAQ. Todas as empresas passam por avaliação de desempenho para determinar quais são as que possuem maior valor no mercado financeiro.

Na prática, são escolhidas todas as 500 empresas para o índice, conforme as características do comitê do S&P. 

Alguns requisitos para se encaixar no índice são:

• O valor de mercado da empresa precisa ser no mínimo de US$6 bilhões; 
• As empresas precisam ter base nos Estados Unidos;
• O valor de mercado da empresa deve ser negociado anualmente na bolsa de valores;
• Precisa de um balanço e resultados financeiros positivos, sendo exigido o período mínimo de 4 meses consecutivos de lucro;
• Grande parte das ações precisa estar no modo free-float, ou seja mais de 50% das ações sob custódia do público.

Com base nisso, o comitê da S&P 500 atualiza regularmente todas as ações do índice. Outro ponto importante é que cada ação do índice possui um percentual diferente, pois depende do seu valor de mercado. 

Como investir no S&P 500? 

É possível investir no S&P 500 por meio dos contratos futuros do índice, ou seja, o investidor pode negociar quantos pontos o índice baterá no futuro. Uma forma de fazer isso é com base em análise técnica e fundamentalista podendo, assim, traçar estratégias para operar os contratos futuros do S&P 500.

Para comprar contratos futuros do S&P 500 basta entrar na sua corretora e digitar a sigla correspondente à negociação do índice. No Brasil, geralmente, a sigla costuma ser ISP. Todo lote padrão que o investidor comprar é multiplicado 500 e a pontuação atual. Após enviar a ordem home broker, o investidor deve ficar atento às movimentações financeiras do índice.

Mas, é claro que existem outras formas de atrelar diretamente seu investimento ao índice mais famoso do mundo, como:

• Investir diretamente no S&P 500
• ETFs

Investir diretamente no S&P 500 

Uma das formas de investir diretamente no S&P 500 é através da compra dos contratos futuros do índice. No entanto, esse aporte financeiro é relativamente alto e serve para investidores mais experientes. 

Algumas corretoras podem auxiliar os investidores a traçar o cenário futuro do S&P 500,  auxiliando na perspectiva de alta ou baixa do índice. 

ETFs

Um dos investimentos indiretos mais famosos do S&P 500 são os ETFs. No Brasil, é possível acessar 3 ETFs que são influenciados pelo S&P 500, sendo eles: 

• SPXI11
• BIVB39
• IVVB11

Inclusive, a taxa de administração pode ser mais baixa nos ETFs. 

IVVB11

O IVVB11 é gerenciado pela BlackRock, uma emissora muito famosa de ETFs no mundo. A taxa de administração cobrada pela BlackRock é de 0,24% ao ano e o patrimônio estimado desse ativo é de 6,2 Milhões de dólares.

SPXI11

O SPXI11 é do It Now do Itaú Asset e sua taxa de administração é de 0,21% ao ano. Esse ETF é acessível para qualquer investidor da Bolsa de Valores que deseja investir passivamente no S&P 500.

BIVB39

O BIVB39 não é exatamente um ETF, mas sim um BDR lastreado. Essa é uma forma que o mercado brasileiro encontrou para que investidores possam aplicar de forma indireta na Bolsa de Valores  americana. A taxa de administração do BIVB39 é extremamente baixa, ficando em torno de 0,03% ao ano.

Dicas para investir no índice S&P 500

O S&P 500 é um dos maiores índices do mundo e serve para investidores da bolsa que desejam aportar de forma direta ou indireta no índice. Ele é bastante atrativo, pois reúne as ações líderes do mercado global.

A seguir, veja alguns pontos que precisam ser levados em consideração ao aplicar no S&P 500:

• Índices possuem alta volatilidade no mercado financeiro, ou seja, o patrimônio alocado estará mais exposto; 
• Para investidores que moram no Brasil e desejam investir no exterior através de corretoras americanas, deve-se considerar a taxa de câmbio;
• Os ETFS são derivados e tendem a replicar os movimentos do índice de modo que o investidor compra indiretamente os ativos, mas ainda sofre com os reflexos dos movimentos do índice principal;
• As taxas de administração nos ETFs podem inviabilizar parte de seus lucros. Por isso, sempre escolha taxas atrativas e se possível a menor do mercado. 

É importante reforçar que investidores que desejam expor seu patrimônio ao S&P 500 precisam ter conhecimento sobre o mercado e os riscos

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