Imagem: iStock/ BlackJack3D
A inteligência artificial entrou em uma nova fase. O foco das empresas mudou para a monetização e o desenvolvimento de aplicações práticas de seus produtos.
“Após anos de expansão acelerada de modelos, produtos e casos de uso, gigantes como Microsoft, OpenAI e Alibaba passaram a direcionar seus esforços para soluções corporativas capazes de gerar receita recorrente e ganhos concretos de produtividade”, afirma Matheus Spiess, analista da Empiricus Research.
Com esse novo cenário, quais são os segmentos no radar do mercado e como o investidor deve se posicionar?
Os setores de inteligência artificial e semicondutores sustentam os bons números do mercado
A última semana foi positiva para a bolsa americana, principalmente pela força dos setores de tecnologia, inteligência artificial e semicondutores.
No dia 22 de maio, o Dow Jones renovou máxima histórica chegando aos 50.579 pontos. Já o S&P 500 acumulou sua oitava semana consecutiva de alta, encerrando nos 7.473 pontos. Isso reforça “a percepção de que o ciclo global de investimentos em inteligência artificial permanece forte”, aponta Spiess.
Essa nova fase tem intensificado a disputa dentro do próprio ecossistema da IA. A Anthropic tem ganhado espaço “entre empresas que adotam ferramentas de IA pela primeira vez, pressionando fornecedores tradicionais”.
Já as tensões entre a Microsoft e OpenAI pela exclusividade do Azure, plataforma de computação em nuvem, cresceram, “evidenciando que a batalha pela infraestrutura da inteligência artificial pode se tornar tão relevante quanto a disputa pelos modelos em si”, afirma o analista.
Além disso, as empresas de semicondutores também chamaram a atenção dos investidores. O Índice SOX, que mede a performance do setor, valorizou 70% nos cinco primeiros meses de 2026. “O avanço dos sistemas de IA aumentou de maneira significativa a demanda por esse tipo de componente [semicondutores] nos últimos dois anos”, explicam os analistas da Empiricus Research.
Nesse sentido, a Empiricus aponta que o investidor pode apostar tanto em teses de computação em nuvem, quanto de semicondutores. E para esse momento, duas ações destacam:
Microsoft (MSFT34): um investimento confiável no setor de tecnologia
Para investidores interessados na área de computação em nuvem, a recomendação da casa são as ações da Microsoft (MSFT34). Na visão dos analistas, esses papéis são uma forma eficaz do investidor acessar “uma das companhias mais estratégicas dessa transformação” que quer consolidar a IA “como motor de geração de receita, produtividade e crescimento.”
O analista destaca que a empresa está bem posicionada neste novo ciclo, “combinando liderança em computação em nuvem, forte integração corporativa, software proprietário e capacidade financeira para sustentar os investimentos necessários.”
Ainda de acordo com Spiess, a Microsoft “vem consolidando sua estratégia em torno do Copilot”. Trata-se de uma ferramenta de inteligência artificial integrada do fluxo cotidiano do trabalho, tanto para consumidores quanto para empresas.
Nvidia (NVDC34): otimismo do mercado com novos projetos e a consolidação no mercado de chips para IA
Já no segmento de semicondutores a Empiricus recomenda as ações da Nvidia (NVDC34). Segundo analistas, a participação do CEO da empresa, Jensen Huang, na viagem de Donald Trump à China foi suficiente para causar uma nova onda de otimismo no mercado.
“Um dos principais fatores que motivou a ida do executivo para Pequim foi a possibilidade de destravar a autorização de venda dos chips H200 na China”, explica Pacheco em seu relatório para a carteira IA Cash. O que efetivamente aconteceu: dez empresas chinesas receberam permissão para comprar os chips em um futuro próximo.
Apenas a promessa foi suficiente para fazer com que as ações da Nvidia atingissem uma nova máxima no dia seguinte, elevando o valor de mercado da empresa para mais de US$ 3 trilhões pela primeira vez desde fevereiro.
A valorização dos papéis da Nvidia também aconteceu devido ao fechamento de uma parceria com a Humain, empresa estatal na Arábia Saudita, para a construção de um data center de 500 megawatts, durante o Fórum de Investimento Saudita-EUA, em Riad.
Além disso, “a empresa se consolidou como uma fornecedora central de chips para treinamento e operação de grandes modelos de linguagem, beneficiando-se da crescente demanda por infraestrutura de IA”, destaca Pacheco.
Mas estas não são as únicas recomendações da Empiricus para quem quer investir na nova fase da inteligência artificial.
Microsoft (MSFT34), Nvidia (NVDC34) e mais: veja outras empresas de IA para investir na carteira recomendada da Empiricus
A Microsoft e a Nvidia estão entre as ações e criptomoedas da carteira recomendada IA Cash, da Empiricus.
O portfólio visa capturar as melhores oportunidades de investimento no mundo da inteligência artificial. As outras recomendações estão disponíveis neste relatório.
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