Rali do petróleo: analista da Empiricus recomenda apenas uma ação entre Petrobras (PETR4), 3R Petroleum (RRRP3) e Prio (PRIO3); veja qual

O petróleo vive um verdadeiro rali de preços nas últimas semanas, com o Brent passando de US$ 90 por barril nos mercados futuros. Por isso, uma das maiores casas de análise financeira do país acredita que é necessário manter uma parte da carteira exposta a esse setor.

No entanto, apenas uma das grandes petroleiras que negociam na Bolsa brasileira é recomendada para comprar agora pela analista Larissa Quaresma, da Empiricus Research. 

Em relatório recente, a analista incluiu o papel de uma petroleira brasileira na sua lista de 10 melhores ações para investir em abril. 

Segundo ela, “ter óleo na carteira funciona como uma proteção para um cenário de re-inflação, o qual continua no espectro de probabilidades”.

E isso vale mesmo após a alta de 14% do Brent no primeiro trimestre, em função das restrições de oferta provenientes dos conflitos geopolíticos e da demanda ainda forte (falo mais sobre isso adiante).

No entanto, alguns papéis do setor podem já ter subido demais ou não terem potencial de atingir grandes valorizações, por diferentes motivos. Por isso, não são ações estratégicas para se investir agora, na opinião de Quaresma. 

Mas não é o caso de uma petroleira, entre Petrobras (PETR4), 3R Petroleum (RRRP3) e Prio (PRIO3), recomendada pela analista em seu relatório de 10 ideias para abril.

Segundo Quaresma, trata-se de uma “empresa de altíssima qualidade, mas que não acompanhou o rali do petróleo e ficou para trás”.

Ou seja: mesmo com fundamentos sólidos, essa gigante da Bolsa brasileira está barata e pode entregar bons lucros a quem se posicionar agora.

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Entenda o rali do petróleo

Os contratos futuros do petróleo fecharam em alta na última sexta-feira (5), levando o Brent a US$ 91 o barril – patamar que não era alcançado desde outubro de 2023. 

Essa disparada acontece em meio a dois importantes fatores. Por um lado, as crescentes tensões no Oriente Médio e no leste da Europa, que ameaçam a oferta da commodity.

Por outro, a expectativa por uma demanda forte nos Estados Unidos – reforçada pelo último relatório de empregos, que revelou um acréscimo de 303 mil postos de trabalho em março, bem acima das expectativas de 205 mil. 

É por esse cenário desenhado entre oferta/demanda que a analista Larissa Quaresma considera importante manter uma parte da carteira exposta ao setor. E, para isso, ela recomenda agora o investimento em Prio (PRIO3). 

Quando todo um mercado cresce, um papel pode demorar mais do que outros para acompanhar essa valorização – e representar uma porta de entrada barata em um setor com grande potencial de lucros. 

É assim que a analista enxerga o papel PRIO3 agora. Segundo Quaresma, essa escolha “vem do fato de a ação não ter acompanhado o rali do óleo, tendo subido somente 6% no primeiro trimestre, enquanto seus fundamentos continuam sólidos”. 

Para você ter uma ideia, o papel de outra grande petroleira brasileira, a 3R Petroleum (RRRP3), valorizou 18% só em março – e 32% no ano. É por isso que, após entregar bons lucros a seus acionistas e ficar cara demais, a ação foi substituída por PRIO3 na carteira de 10 ideias para abril. 

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Exposição ao petróleo: entenda a recomendação de Prio (PRIO3)

A Prio (PRIO3) é a maior produtora independente de óleo no Brasil, operando exclusivamente no upstream, ou seja, sem atividades de refino. A companhia produz cerca de 100 mil barris de óleo por dia, com um robusto nível de eficiência em custos, segundo Quaresma, e a maior parte dessa produção é exportada. 

A tese de investimento na companhia se baseia em três pontos principais. O primeiro deles é a perspectiva de crescimento orgânico: espera-se que o Ibama ceda a licença para a Prio operar em escala comercial o Campo de Wahoo nos próximos meses.

“Uma vez operando em sua capacidade máxima, a companhia deve aumentar sua produção em 40%”, ressalta a analista. 

O segundo fator é a alavancagem operacional. Quaresma explica que, à medida em que a produção aumentar, os custos de extração serão diluídos, melhorando a rentabilidade e, em última instância, a geração de caixa da companhia. 

Por fim, apesar de essa não ser uma possibilidade altamente considerada, a analista não descarta a realização de novas aquisições por parte da companhia, “principalmente considerando que o seu balanço está saudável, com baixa alavancagem financeira”. 

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Você já deve saber que a diversificação é uma das principais características de carteiras de investimentos rentáveis. Por isso, por mais que o petróleo viva um rali e possa trazer lucro para a sua carteira, é importante manter suas aplicações diluídas entre diferentes setores da economia. 

Por isso, eu aconselho que dê uma olhada na lista completa de 10 ideias recomendadas pela analista Larissa Quaresma para investir agora (incluindo PRIO3).

Esse é um portfólio atualizado com regularidade e que pretende servir ao investidor que busca por um aumento do patrimônio no médio a longo prazo. 

“Para esta carteira, priorizamos empresas com comprovada capacidade de execução, governança sadia e valuation razoável”, explica a analista responsável. 

Destaco que o acesso à Carteira 10 Ideias é totalmente gratuito. Clicando aqui ou no botão abaixo, você pode ler as teses completas de investimento em 10 ações brasileiras com grande potencial de valorização – e sem gastar um real com isso.