Títulos de crédito: o que são, como funcionam e como investir?

Os títulos de crédito fazem parte das negociações humanas há muito tempo. Mas, com a evolução da tecnologia, eles se modernizaram e hoje é possível usá-los facilmente como um tipo de investimento promissor.

Entretanto, como em tudo o que envolve o mercado financeiro, é preciso ter uma base sólida de conhecimento em títulos de crédito para não cometer erros que possam resultar em prejuízos. 

O que são títulos de crédito?

Os títulos de crédito são uma representação de uma dívida. Assim, quem o emitiu tem a obrigação de efetuar o pagamento, enquanto o portador tem o direito de recebê-la.

Pode parecer confuso no início, mas fica mais claro quando pensamos em investimentos no mercado financeiro. Nesse caso, os títulos são emitidos por empresas privadas e depois vendidos no mercado para os investidores. Aqueles que adquirem estão ajudando a empresa a levantar os recursos necessários para pagar suas obrigações.

Então, em uma data combinada, o investidor recebe o valor de volta acrescido de juros. Geralmente, as instituições adotam essa estratégia para conseguir valores que serão usados em seus projetos, mas sem precisar recorrer a bancos e ter que pagar dívidas altíssimas. 

Classificação dos títulos de crédito

Os títulos de crédito são classificados em 3 tipos de acordo com algumas características. Veja abaixo.

Ao portador

Esse título não está endereçado a ninguém especificamente. Ou seja, quem o possui é considerado seu dono. Isso o torna útil para usar como troca sem grandes burocracias.

Nominativos

Esses títulos possuem o nome do seu detentor e isso impede que ele seja usado por outras pessoas. É a opção mais utilizada quando é possível saber exatamente quem será o proprietário do documento.

À Ordem

Esses títulos estão endereçados a mais de um devedor.

Quais são os principais títulos de crédito do mercado financeiro?

Os principais títulos do mercado financeiro são as CRIs, CRAs e debêntures. Veja abaixo mais detalhes de cada um deles.

CRI e CRA

Os CRIs e os CRAs são populares no mercado financeiro e significam, respectivamente, certificados de recebíveis imobiliários e certificados de recebíveis do agronegócio. 

Nessa opção, empresas chamadas de securitizadoras lançam no mercado os títulos de crédito de alguma atividade relacionada ao setor imobiliário ou ao agronegócio para que as empresas possam angariar recursos para investir, já prevendo retornos futuros que serão usados para pagamento de todos os investidores que adquiriram os títulos. 

Debêntures

As debêntures são títulos emitidos por empresas de capital aberto ou fechado para financiar projetos. Assim, eles evitam os altos juros dos bancos e pagam um valor a mais aos investidores no momento de vencimento dos títulos.

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Quais os tipos de títulos de crédito disponíveis?

Os títulos também são classificados de acordo com a taxa aplicada. Nesse sentido, eles podem ser:

• Pós-fixados: o rendimento é calculado de acordo com algum indicador financeiro. Sendo assim, o total só será conhecido no final da operação. É comum que o CDI seja usado como taxa;
• Prefixado: a taxa de juros já está pré-estabelecida, assim o retorno do investimento é mais preciso;
• Híbrida: em um mesmo título são combinadas uma taxa prefixada e outra pós-fixada.

Como investir em títulos de crédito?

Para investir nesses títulos é fundamental que você comece estudando todas as opções e entenda como cada uma delas funciona. 

O próximo passo é abrir uma conta em uma corretora de valores que ofereça esse tipo de opção. Depois, observe os títulos disponíveis e adquira aqueles que mais combinam com o seu perfil.

Por fim, é só aguardar a data de vencimento para receber o valor de volta acrescido dos juros combinados.

No geral, investir em títulos de crédito é uma ótima opção para diversificar sua carteira. Mas é essencial sempre verificar se as empresas que o emitiram são de confiança.