Asset management: saiba o que é e como funciona uma gestora de recursos

Investir não é uma tarefa fácil. Exige conhecimento de mercado financeiro, prudência e uma grande dose de análise de ativos. Por isso, muitos investidores contratam o asset management.

O objetivo é delegar a tomada de decisões para o asset management com o intuito de obter o máximo de rentabilidade em uma carteira de investimentos.

O que é asset management?

Asset management (em português, gestão de recursos) é um serviço prestado por instituições financeiras, em especial bancos e fundos de investimentos, com o objetivo de gerenciar o patrimônio dos seus clientes. Dessa forma, ao contratar uma gestora, o cliente está terceirizando a gestão do seu dinheiro.

O principal intuito de uma asset management é de montar e gerenciar uma carteira de ativos para os seus clientes, visando diversificar o patrimônio para minimizar o risco, aumentar a rentabilidade e proteger o capital dos mesmos.

Essas organizações cobrem diversos tipos de ativos como títulos em renda fixa, ações, moedas, commodities e até mesmo imóveis e recebíveis imobiliários.

Como funciona uma asset?

A gestora de investimentos é uma empresa independente e por isso não pode ser confundida com um banco ou corretora de valores, uma vez que os serviços prestados são mais personalizados para cada tipo de cliente.

Assim sendo, pode-se dizer que ela disponibiliza vários investimentos exclusivos de acordo com o capital e com as necessidades e interesses do investidor.

Um ponto de destaque é que as decisões vão além do que sugerir ativos, incluindo também, a própria tomada de decisões como a compra e venda, sem a necessidade de consultar o cliente para isso.

O mais importante nesse trabalho é a rentabilidade da carteira, e não um ativo isoladamente. Tudo é avaliado de acordo com o perfil do próprio investidor.

Se um cliente precisa do dinheiro em um curto espaço de tempo, a asset vai alocar em ativos de maior liquidez e menor risco. Já se a intenção é para longo prazo, então o capital é investido em ativos menos líquidos.

Quais as características de uma gestora de recursos?

A principal característica de uma gestora de ativos é definir a estratégia de investimentos e tomar a decisão com base no risco que o investidor está disposto a correr.

Dependendo da estrutura da organização, uma asset pode contar com uma grande equipe liderada por diferentes gestores. Geralmente eles são divididos por ativos.

Por exemplo, o gestor de renda fixa vai cuidar somente dos ativos de renda fixa, enquanto o gestor de renda variável vai se concentrar nesse tipo de ativo e assim por diante.

Asset management x wealth management

A principal diferença entre ambos os conceitos está na amplitude do serviço prestado. Pois, uma das funções da asset management é realizar somente o serviço de gestão de ativos do investidor.

Já o Wealth Management faz o gerenciamento de todo o patrimônio do cliente, incluindo a administração de bens, direitos e obrigações.

Nesse serviço também pode ser englobado as finanças do cliente, o que agrega planejamento de aposentadoria, fluxo de caixa, impostos etc.

Asset Management x Corretora de valores

Em relação às corretoras de valores há uma grande diferença. Pois, essas últimas apenas oferecem um leque de opção de investimentos para seus clientes.

Além disso, quem toma as decisões de onde e como investir é o próprio investidor, e não a corretora de valores. Já na gestora a decisão é tomada pela equipe de gestão.

Outro ponto é em relação a cobrança pelos serviços prestados. Na corretora de valores é cobrada uma taxa de administração sobre os ativos disponíveis.

Já o asset ganha um valor pela prestação dos serviços que pode ser dado em forma de comissão sobre os lucros, por exemplo.

Como escolher um asset management?

Antes de escolher uma empresa de asset management é preciso analisar criteriosamente o histórico da instituição, sua credibilidade e a geração de valor que ela já trouxe.

Também é essencial identificar focos de má gestão, até porque é o seu dinheiro que está em jogo caso ocorra algum tipo de problema.

Outro ponto a se considerar é a capacidade técnica do gestor como a habilidade de avaliar tendências do mercado, capturar o máximo potencial de ganho etc.

Em resumo, é importante avaliar a credibilidade, a transparência da gestora e o histórico de ganhos que ela já obteve para outros clientes.

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Como trabalhar em uma asset management?

Para se tornar um asset manager, também chamado de gestor de investimentos, é necessário preencher uma série de requisitos através de qualificação no mercado financeiro.

Em outras palavras, é necessário ter um grande nível de preparo e ser credenciado à CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

Outro ponto é que o profissional precisa ser habilitado pela Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais), por meio da CGA (Certificação de Gestores Anbima).

Além das certificações, é essencial ter um bom conhecimento em economia, administração e investimentos. Cumprindo os requisitos basta buscar empresas que atuam na área e ver a oferta de empregos para se candidatar.